受到企業獲利情況改善、商品價格反彈及亞洲國家經濟出現復甦跡象等利多消息，為市場注入一劑強心針，除了日本大型和中小型股票型基金組別因股市回檔整理而表現不佳外，全球其他股市多呈現上漲走勢。近一週，整體股票型基金的美元報酬率達4.36%，債券型基金近一週整體美元報酬率僅0.59%，除了商品貨幣的債券基金表現較有支撐外，其他債券組別表現皆差強人意。

隨著美元走軟，美元債劵基金整體表現相對落後，其中又以美元政府債劵表現最不佳，近一週美元平均報酬率為負的0.70%。匯率方面，受到商品貨幣對美元大幅升值的影響，加幣和澳幣債劵近一週美元報酬率相對出色，其中又以和油價相關性較高的加幣債劵型基金表現最佳，近一週美元報酬率達3.62%。
市場消息面，在具有美國產業代表性的公司，包括：英特爾、戴爾 及高盛和摩根大通銀行，公布第二季財報皆高於市場預期的營收激勵下，美國科技和金融類股帶頭領漲，而主要投資標的為歐美銀行的金融服務股票基金表現也因此而受惠，近一週美元報酬率達8.62%，為所有產業股票型基金表現最佳者。隨著美股揚升，美股基金表現也向上攻堅，其中，又以美國小型股票型基金表現較優，近一週美元報酬率達6.62%。

另一方面，美股漲勢也帶動亞太股市的表現，再加上近期中國和新加坡陸續公佈顯現經濟復甦的成長數據，都振奮市場信心。雖然，亞太股市大幅反彈，但組別的表現仍略遜於全球大型股票基金的表現，亞太不含日本近一週美元報酬率為3.08%，全球大型股票基金組別則是5.42%。

商品價格反彈，帶動也帶動相關產業股票型基金表現，其中又以天然資源、金屬和原油的價格漲幅最大，貴金屬、工業物料、能源和天然資源股票基金組別近一週美元報酬率都在7.5%以上。而商品產國的新興市場表現中，則以投資佈局於工業物料、能源和內需金融類股的拉丁美洲基金表現最佳，近一週美元報酬率達6.66%。

另外，近一週表現最佳的組別，則是投資配置於波蘭占約五成的新興歐洲不含俄羅斯股票基金，近一週美元報酬率達10.43%。波蘭今年第一季GDP微幅成長0.4%，是唯一出現成長的歐盟國家，該國政府預期今年GDP將成長0.2%，而世界銀行和IMF亦一致看好波蘭明年的經濟成長率可達1%，波蘭本身的內需市場龐大、對出口的依賴較低，且金融體系的信用擴張也較其他新興歐洲國家有條序，再加上貨幣與財政政策靈活使該國近期表現相對較有支撐。

值得注意的是以往和原油連動相當高的俄羅斯，近一週表現卻相對落後其他商品產國，主要是因為該國最新公佈的經濟數據不佳，並顯現經濟表現明顯落後其他新興市場國家。俄羅斯今年首季的GDP比去年同期萎縮10.1％，除了反映俄羅斯國內信用緊縮、商品價格回跌及盧布大幅貶值 的情況外，也同時指出俄羅斯過去10年的經濟快速成長期已宣告結束，俄羅斯政府對今年的經濟前景亦不甚樂觀，預估今年經濟將比去年萎縮8到8.5％。雖然，俄羅斯股票基金近一週美元報酬率為3.39%，但是漲幅卻相對落後新興歐洲組別的5.98%。

*當週美元報酬績效最佳的十組基金組別

基金組別	美元報酬率%
	一星期	一個月	三個月	年初迄今	六個月	一年
新興歐洲不含俄羅斯股票	10.43	5.57	24.38	12.19	25.87	-45.85
金融服務股票	8.62	1.94	21.34	14.52	30.5	-29.94
貴金屬股票	8.37	0.08	15.6	20.69	35.23	-23.12
工業物料股票	8.23	-2.7	15.05	27.44	34.4	-42.96
能源股票	7.68	-6.85	12.44	14.28	18.63	-41.35
天然資源股票	7.58	-4.35	15.16	26.34	31.53	-42.15
德國大型股票	7.45	2.71	15.2	4.75	19.65	-31.04
加拿大股票	7.44	-1.1	12.2	15.01	18.69	-20.67
拉丁美洲股票	6.66	0.52	24.33	45.25	47.06	-31.77
美國小型股票	6.62	0.72	15.31	13.14	19.86	-27.4

*當週美元報酬績效最差的十組基金組別

基金組別	美元報酬率%
	一星期	一個月	三個月	年初迄今	六個月	一年
日本中小型股票	-2.41	2.4	22.57	3.73	9.49	-12.62
日本大型股票	-1.08	-2.86	10.69	-1.46	5.06	-25.93
非歐元通膨掛勾債券	-0.97	0.89	3.14	4.38	5.7	-7.88
美元政府債券	-0.7	1.14	-0.09	-0.07	0.21	5.08
美元多元化債券	-0.21	1.41	6.1	6.24	6.83	0.74
美元企業債券	-0.13	1.87	8.42	7.86	8.37	-1.89
日圓債券	-0.12	5.91	7.77	-4.17	-3.8	12.43
台灣債券	0.04	-0.17	2.72	1.52	-0.06	-6.82
英鎊政府債券	0.23	1.91	11.01	9.21	10.29	-12.57
韓國股票	0.26	1.02	12.89	21.56	34.66	-24.82

資料來源:Morningstar(晨星)，組別平均報酬率以美元計，數據截至7月16日

 

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