登錄 註冊
2009年11月23日

 會員註冊
 主頁
 基金工具
 投資組合
 特稿專輯
 基金篩選器
 基金龍虎榜
 組別龍虎榜
 
主頁 > 特稿專輯 > > 正文
基金月評((截至7月30日)
Venus Fan
企業財報報喜、亞洲國家經濟出現復甦跡象等利多消息,為市場注入一劑強心針,近一週的基金市場,除了貴金屬股票型基金組別因金價走軟而表現不佳外,其他股票型基金多呈現上漲走勢。截至7月30日止,近一個月整體股票型基金的美元報酬率達6.53%,債券型基金整體報酬率為2.53%,其中又以高收益債券基金表現較為優秀,歐元高收益債券組別近一個月美元報酬率達6.32%,為所有債券型基金表現之冠。

以地區市場來看,亞太股票基金表現最為出色,再加上近期中國、新加坡、南韓都陸續公佈顯現經濟復甦的成長數據,使得亞太市場信心大為提振,亞太不含日本股票基金組別近一個月美元報酬率為8.83%,漲幅高於全球大型股票基金的5.51%。另外,投資佈局於金融和原物料類股的東協國家表現也不遜色,近一個月平均也有11.71%的漲幅。單一國家中,新加坡和印尼的表現則持續受惠於內需金融類股的佈局,近一個月美元報酬相當搶眼約在13%左右。大中華區,則以台股基金表現最佳,特別是 投資偏重科技類股的中小型基金,不過目前台股居於相對高點且本益比在亞太股市也偏高,雖然兩岸題材可望持續激勵台股,但投 資人應視企業獲利及基本面是否有改善再布局投資。

另外,近一個月表現最佳的組別,則是投資配置於波蘭占約五成的新興歐洲不含俄羅斯股票基金,該組別近一個月美元報酬率達13.95%。波蘭是今年以來唯一出現成長的歐盟國家,世界銀行和IMF亦一致看好波蘭明年的經濟成長率可達1%,而波蘭本身的內需市場龐大、對出口的依賴度較低,且金融體系的信用擴張也較其他新興歐洲國家較有條序,再加上貨幣與財政政策靈活,諸多正面訊息使該國近期表現相對較有支撐。此外,在諸多正面消息及經濟面轉好的激勵下,韓國近一個月的表現亦名列前茅。

產業方面,科技和金融跨國企業包括:英特爾、戴爾、蘋果電腦及高盛、摩根大通和德意志銀行,公布第二季財報皆高於市場預期的營收激勵下,歐美科技和金融類股帶頭領漲,而主要投資標的為歐美科技和銀行類股的科技基金及金融服務股票基金表現也因此而受惠,近一個月美元報酬率分別達9.51%和7.15%,
為所有產業股票型基金表現的第一和第二名。

隨著股市上漲和美元回穩,黃金價格也大受衝擊,貴金屬股票基金近期表現隨著金價走軟而下挫,近一個月和近一週都是負報酬,表現相對落後其他股票型基金。另外,該組別基金的持股相對集中,平均投資組合持股總數不到50支個股,且前十大持股佔整體投資比例五成以上,也是該組別基金表現易受少數個股影響的最大因素,整體基金的報酬波動也較黃金指數高,三年標準差平均為43.50,而標普GSCI黃金現貨指數僅為21.95。

債券型基金中,政府債券基金組別持續表現落後,而英鎊政府債券依舊無法擺脫英國央行表示不一定會買回長期公債的消息陰霾,近一個月英鎊政府債基金和投資近三成於英國政府債券的英鎊多元化債劵基金組別之美元報酬率皆為負值。

近一個月美元報酬績效最佳的十組基金組別

基金組別

美元報酬率%

一星期

一個月

三個月

六個月

年初迄今

一年

新興歐洲不含俄羅斯股票

2.88

13.95

30.89

42.58

20.57

-38.81

新加坡股票

6.02

13.86

42.86

55.03

50.81

-5.32

台灣中小型股票

0.65

12.93

22.75

48.10

52.74

0.48

韓國股票

2.67

12.54

16.64

40.70

32.62

-14.94

東協股票

4.85

11.71

36.47

54.85

52.22

-6.50

香港股票

3.04

11.09

34.39

56.40

55.34

1.56

台灣大型股票

0.91

10.75

20.30

62.02

47.03

2.83

巴西股票

3.97

10.04

36.42

72.81

81.87

-30.17

大中華股票

2.51

9.45

26.22

58.93

50.05

5.87

中國股票

2.61

9.30

31.52

68.04

58.23

10.94

資料來源:Morningstar(晨星),組別平均報酬率以美元計,數據截至7月30日

近一個月美元報酬績效最差的十組基金組別

基金組別

美元報酬率%

一星期

一個月

三個月

六個月

年初迄今

一年

貴金屬股票

-4.23

-2.44

10.85

16.73

19.55

-6.76

英鎊政府債券

-0.59

-2.42

9.73

13.49

9.50

-5.52

英鎊多元化債券

-0.21

-1.18

11.03

15.74

12.12

-11.23

歐元非通膨掛勾債券

-0.72

-1.06

0.87

3.18

5.62

1.52

歐元短期債券

-1.18

-0.01

4.11

6.83

3.76

4.02

美元政府債券

-0.38

0.01

-2.07

-1.06

0.41

14.50

台灣債券

0.02

0.07

0.20

0.35

0.41

1.12

歐元政府債券

-1.01

0.38

4.83

7.96

4.09

6.13

歐元全球債券(避險)

-0.98

0.40

4.57

7.13

2.30

2.35

英鎊全球債券

-0.07

0.43

11.40

15.35

14.59

3.67

資料來源:Morningstar(晨星),組別平均報酬率以美元計,數據截至7月30日



3 ©2009 Morningstar Asia Ltd. 版權所有不得轉載。請查閱 免責聲明 隱私條款.